Il falegname Andersen ogni anno s'impegna nel far trascorrere un fantastico Natale ai suoi figli costruendo bellissimi giocattoli. Purtroppo con il suo entusiasmo rovina sempre tutto. Questa volta, la sera della vigilia, uscendo da casa, scivola sul ghiaccio e distrugge tutti i regali. È allora che incontra Babbo Natale che gli propone uno scambio: passare il Natale l'uno a casa dell'altro!
